Regulations
Die besondere Fachexpertise von compgovernance liegt in der Gestaltung von branchentypischen Vergütungssystemen und Vergütungsprozessen unter Berücksichtigung der betriebs- und personalwirtschaftlichen Anforderungen des Unternehmens.
Im Unterschied zu anderen Branchen sind für Finanzinstitute zahlreiche aufsichtsrechtliche Regelungen relevant, die die Ausgestaltung und Offenlegung der Vergütungssysteme sowie die Compensation Governance reglementieren. Hinzu kommt, dass die Vergütungsanforderungen in einzelnen Segmenten der Finanzbranche unterschiedlich sind: Banken, Wertpapierinstitute, Kapitalverwaltungsgesellschaften und Versicherungen haben zwar in den bestehenden Regelungen eine deutliche Schnittmenge, gleichwohl unterscheiden sich Detailreglungen und die Vorgaben zu deren Umsetzung zum Teil deutlich.
Selbst die Experten im Aufsichtsrecht haben Mühe das Geflecht der vielen nationalen und internationalen Regelwerke zu durchschauen, das zudem eine enorm hohe Veränderungsdynamik aufweist. Eine Vielzahl von nationalen und internationalen Regelwerken mit unterschiedlicher Rechtsqualität kollidieren nicht selten in ihrem inhaltlichen Gehalt.
Für die Vergütungspraktiker zeigen sich bei der Umsetzung Kollisionen der aufsichtsrechtlichen Bestimmungen mit den allgemeinen arbeits- und gesellschaftlichen Regelungen.
Wichtige Websites
Wichtige Regulierungs-Dokumente
EU
- Capital Requirements Directive (CRD) V
- Capital Requirements Regulation (CRR) II
- Alternative Investment Funds Management Directive (AIFMD)
- Undertakings for the collective investment in transferable securities (UCITS)
- Investment Firm Directive (IFD)
- Investment Firm Regulation (IFR)
- Delegierte Verordnung (EU) 527/2014 zu geeigneten Vergütungsinstrumenten in Kreditinstituten
- Delegierte Verordnung (EU) 923/2021 zu einheitlichen Kriterien für die Risk-Taker-Ermittlung in Kreditinstituten
- Durchführungsverordnung (EU) 637/2021 zu technischen Durchführungsstandards für die Offenlegung
- Delegierte Verordnung (EU) 2154/2021 zu einheitlichen Kriterien für die Risk Taker-Ermittlung in Wertpapierfirmen
- Delegierte Verordnung (EU) 2155/2021 zu geeigneten Vergütungsinstrumenten in Wertpapierfirmen
National
- Gesetz über das Kreditwesen (KWG)
- Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB)
- Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG)
- Versicherungs-Vergütungsverordnung (VersVergV)
- Instituts-Vergütungsverordnung (InstitutsVergV 4.0)
- Remuneration Ordinance for Institutions
- Wertpapierinstituts-Vergütungsverordnung (WpIVergV)
- Investment Firm Remuneration Regulation
ESA´s
- EBA Guidelines on applicable notional discount rates for variable remuneration (EBA/GL/2014/01)
- EBA Guidelines on remuneration of sales staff (EBA/GL/2016/06)
- EBA Guidelines on sound remuneration policies (EBA/GL/2021/04)
- EBA Guidelines on internal governance (EBA/GL/2021/05)
- EBA Guidelines on the assessment of suitability of members of the management body and key function holders (EBA/GL/2021/06)
- EBA Guidelines on remuneration data collection exercise regarding high earners (EBA/GL/2022/08)
- EBA Guidelines on remuneration benchmarking exercise (EBA/GL/2022/06)
- ESMA Guidelines on sound remuneration policies under the AIFMD (ESMA/2013/232)
- ESMA Guidelines on sound remuneration policies under the UCITS Directive (ESMA/2016/575)
BaFin
- Mindestanforderungen an die Compliance Funktion (MaComp)
- Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk)
- Auslegungshilfe zur Instituts-Vergütungsverordnung (Stand: 15.02.2018)
- Auslegungshilfe zur Instituts-Vergütungsverordnung (Update: 18.09.2020)
- FAQs zur Instituts-Vergütungsverordnung (Stand: 13.06.2024)
- Prüfungsberichtsverordnung
- Merkblatt zu den Mitgliedern von Verwaltungs- und Aufsichtsgremien